Strukturerade placeringar i backspegeln – framgångssagan med Fondobligation Lannebo Småbolag

För investerare som söker uppsida finns onekligen argument för att placera i aktiefonder men som i alla aktierelaterade investeringar blir risken också hög. Genom att konstruera en kombination av fond och en strukturerad placering kunde Garantum även erbjuda ett kapitalskydd som sänkte risken i investeringen. Garantums sjätte produktporträtt handlar om Fondobligation Lannebo Småbolag nr 8 som kom att bli en av de mest framgångsrika av den nya generationens kapitalskyddade placeringar.

Fondobligation Lannebo Småbolag nr 8 som arrangerades av Garantum sommaren 2010 blev en succé för investerarna. Placeringen förföll med en kurs på över 200%. Fonden Lannebo småbolag hade gått mycket bra under 2009 och framåt med de två stjärnförvaltarna Peter Rönström och Johan Ståhl vid rodret. Vid tidpunkten höll också aktiviteten i världsekonomin sakta men säkert på att vända uppåt igen som en följd av de penning- och finanspolitiska stimulanserna i Europa, USA och Kina. Mycket talade för att den svenska börsen skulle fortsätta att vara intressant men att valet av enskilda aktier skulle få en större betydelse om investeringen skulle bli en lyckosam affär.

Garantum valde i detta läge att konstruera en strukturerad placering med Lannebo småbolag som underliggande fond. Investerare kunde därmed ta del av den svenska aktiemarknadens avkastningsmöjligheter med noggrant utvalda aktier. Samtidigt kunde de investerarna som tidigare gjort en direktinvestering i Lannebo småbolagsfond säkra sin avkastning med kapitalskyddet som placeringen erbjöd. Fondobligation Lannebo småbolag nr 8 förenade det bästa av två världar – den svenska aktiemarknadens tillväxtmöjligheter och en lägre risk tack vare kapitalskyddet.  

En lyckosam affär
Placeringen blev en av Garantums mest framgångsrika placeringar med en förfallokurs på 238,21%. Placeringen var inte bara kapitalskyddad utan den hade även en deltagandegrad på 105% i den starkt uppåtgående marknaden, vilket gjorde att avkastningen på slutdagen blev högre än nivån i Lannebo småbolagsfond.

Tack vare att Garantum älskar utmaningar kunde man konstruera en placering med specifika egenskaper, utmärkta för att passa det ekonomiska klimatet och utnyttja dåvarande marknadsläge. Egenskaper som tog hänsyn till en starkt uppgående marknad samtidigt som placeringens kapitalskydd begränsade risken som finns med att placera i aktiefonder. Garantum kunde helt enkelt erbjuda den bästa avvägningen mellan risk och avkastning. 

Rätt placering vid rätt tillfälle
Vi vill fortsätta att utveckla marknadens bästa strukturerade placeringar. Likt vi gjorde då, gör vi också nu. Vi utnyttjar nuvarande marknadsläge, där räntan för tillfället är mycket låg, och konstruerar återigen placeringar som kombinerar det bästa av fond och strukturerade placeringar. GAP Fondobligation AA Graal Aktiehedge nr 2850 passar investeraren som vill ha ett tryggt investeringsalternativ men en annan typ av ränta för att öka avkastningsmöjligheterna. Placeringen har Aktie-Ansvars Graal Aktiehedge som underliggande fond. Den stora fördelen med Graal Aktiehedge är att fondens förvaltare har som målsättning att skapa positiv avkastning till låg risk oberoende av marknadsklimat. Något som fonden också historiskt har levererat i såväl uppåt- som nedåtgående marknader.

Läs mer om GAP Fondobligation AA Graal Aktiehedge här >>