Hedgefond eller autocall - här är alternativet som överraskar

Garantum började ge ut autocall 2008 som ett alternativ till hedgefonder och företagsobligationer för investerare som söker en placering med en absolutavkastande profil. Det innebär en investering vars avkastning inte är direkt beroende av en stigande aktiemarknad. Resultatet är att autocall inte bara har utmanat hedgefondernas avkastning – de har slagit dem i 72 procent av fallen.

För att belysa resultaten har Garantum sammanställt den historiska avkastningen för samtliga utgivna strukturerade produkter som förfallit mellan åren 2005 och slutet av 2023. Sammanställningen inkluderar 1 885 faktiska förfall, varav 800 avser autocall, och sträcker sig över en lång tidsperiod. Historiken har uppmärksammats internationellt, bland annat av Structured Retail Products (SRP) i Europa 2021 (Garantum’s maturities deliver | Structured Retail Products). Sammanställningen uppdateras årligen och historiken revideras av SRP, som är en världsledande dataleverantör och analysplattform för strukturerade investeringsprodukter.

Idén bakom autocall
Autocall är utformade för att bidra med en stabil och diversifierad komponent till en bred investeringsportfölj. Målet är att erbjuda möjlighet till avkastning som är mindre beroende av positiv utveckling på aktiemarknaden. Andra investeringsalternativ som uppfyller liknande syften är företagsobligationer och hedgefonder. Autocall ger däremot möjligheten att kombinera en förutbestämd avkastning med en högre grad av anpassning till aktuella marknadsförhållanden.

Autocall jämfört med hedgefonder
En jämförelse mellan de autocall som Garantum medverkat till och hedgefonder ger en bra bild av autocalls relativa styrka som investeringsalternativ. Garantum har analyserat 647 autocall-investeringar och jämfört utfallet för var och en med en investering i hedgefondindex under samma tidsperiod. Bloomberg All Hedge Index (BBG) representerar den genomsnittliga avkastningen för hedgefonder enligt Bloombergs klassificering av hedgefonder[1]. Det historiska verkliga utfallet belyser autocalls förmåga att leverera konkurrenskraftiga resultat jämfört med traditionella hedgefonder. 

•    Garantums autocall överträffar hedgefondindex i 72 procent av fallen.
•    Genomsnittlig årlig avkastning för Garantums autocall är 10,94 procent.
•    Genomsnittlig årlig avkastning för hedgefondindex är 5,28 procent.

Autocall - fördelarna i korthet
Med sin starka avkastningshistorik och tydliga avkastningsprofil är autocall ett värdefullt inslag för investerare som vill diversifiera och förstärka sina investeringsportföljer. Autocall erbjuder:

1.    möjlighet till hög avkastning: historiskt har autocall överträffat hedgefonder i en majoritet av fallen.
2.    diversifierad avkastning: ett inslag i portföljen som är mindre beroende av en stigande aktiemarknad.
3.    komplement till andra investeringar, ett alternativ till hedgefonder och företagsobligationer för investerare som söker stabilitet och absolutavkastning.

Vill du veta mer om hur autocall kan förbättra din portfölj? Prata med din rådgivare eller kontakta Garantum för mer information.

[1] BBG All Hedge index finns bara sen 2014 och därför kan jämförelsen inte göras på produkter innan dess.