Autocall eller företagsobligationer: en jämförelse som imponerar

Autocall har etablerat sig som ett kraftfullt alternativ till traditionella investeringar som företagsobligationer och hedgefonder och passar för den som söker efter en absolutavkastande placering som är mindre beroende av utvecklingen på aktiemarknaden. Garantums analys visar att autocall inte bara har hållit jämna steg – de har också ur ett historiskt perspektiv överträffat avkastningen i en majoritet av fallen.

Garantum har jämfört den historiska avkastningen mellan 721 autocall som förfallit sedan 2008 och företagsobligationer, representerade av Bloomberg Global High Yield Corporate Total Return Index Value Unhedged USD(1), sedan 2008. De 721 förfallna placeringarnas avkastning har jämförts med  företagsobligationsindexet under motsvarande period. 
Autocall kan vara ett attraktivt alternativ och komplement för investerare som söker både stabilitet och potential i sina portföljer. 

•    Garantums autocall överträffar Bloomberg Global High Yield Index i 67 procent av fallen.
•    Genomsnittlig årlig avkastning för aktuella autocall sedan 2008 är 10,94 procent.
•    Genomsnittlig årlig avkastning för Bloomberg Global High Yield Index är 7,16 procent sedan 2008.

Avkastning autocall vs Global High Yield index

Genomsnittlig årsavkastning

Autocall – en flexibel byggsten för balanserade portföljer

Företagsobligationer har länge varit ett vanligt inslag i traditionella portföljer. För investerare som söker ytterligare diversifiering och ett mer skräddarsytt alternativ är autocall intressant som ger möjlighet till avkastning som är mindre beroende av utvecklingen på aktiemarknaden. Risken varierar beroende på aktuella villkor och avkastningsprofil. Med förutbestämda villkor och anpassning till aktuella marknadsförhållanden kan autocall tillföra både stabilitet och dynamik till portföljen. Tack vare sin starka avkastningshistorik och tydliga profil är de ett värdefullt verktyg för att diversifiera och förstärka investeringsportföljen. 

Fördelarna i korthet

•    Konkurrenskraftig avkastning: historiskt har autocall överträffat både företagsobligationer och hedgefonder(2). 
•    Stabilitet i stormiga tider: inbyggda barriärnivåer minskar känsligheten för rörelser i aktiemarknaden.
•    Marknadsneutral avkastning: autocall har förutsättningar för en marknadsneutral avkastningsprofil, det vill säga kuponger trots stillastående eller till och med i viss mån negativ utveckling av underliggande marknad 
•    Bättre villkor: avstående från aktiemarknadens obegränsade tillväxtpotential möjliggör bättre villkor i form av höga, fasta kuponger. 
•    Ett dynamiskt komplement: passar både konservativa och offensiva investerare genom sin flexibilitet och förutbestämda struktur.
•    Löpande kassaflöde: regelbundna utbetalningar av kuponger – månadsvis, kvartalsvis eller årsvis. 

Nyfiken på hur autocall kan bidra till din investeringsstrategi? Hör av dig till din rådgivare eller kontakta oss på Garantum för att utforska möjligheterna. 

Mer om autocall Hedgefond eller autocall - här är alternativet som överraskar

1. Bloomberg Global High Yield Corporate Total Return Index Value Unhedged USD är ett referensindex för den globala marknaden för högavkastande företagsobligationer och täcker flera valutor. Indexet är globalt och omfattar obligationer från Europa, USA och tillväxtmarknader.
2. Garantum har sedan 2005 analyserat 1 885 strukturerade produkter som förfallit fram till och med 2023. Genomsnittlig avkastning för samtliga förfall uppgår till 7,8 procent per år och denna analys har även uppmärksammats internationellt, bland annat av Structured Retail Products (SRP) i Europa 2021 (Garantum’s maturities deliver). Sammanställningen uppdateras årligen och granskas av SRP, som är en ledande global aktör inom data och analys för strukturerade investeringsprodukter.
https://www.structuredretailproducts.com/insights/77180/garantums-maturities-deliver