Allt du behöver veta om kostnaderna

Teckningskostnaden är en indirekt kostnad som är inbakad i placeringens pris. Vid en emission av strukturerade produkter tar placeringens producent (emittent) fram ett faktablad (KID, Key Information Document) och slutliga villkor som innehåller teckningskostanden samt en komplett beskrivning av placeringen och de bindande placeringsvillkoren. Teckningskostnaden ska täcka producentens kostnader för bland annat produktion, administration, distribution och riskhantering av placeringen. Information om teckningskostnaden och kostnaders effekt på avkastningen finns angivet i informationsbroschyren och i faktabladet som även innehåller simulerade resultatscenarier. Avkastningspotentialen som beskrivs i informationsbroschyren är efter alltid efter teckningskostnad.

I teckningskostnaden ingår en tredjepartsersättning som Garantum erhåller från producenten. Nivån på tredjepartsersättningen bestäms utifrån ett bedömt pris för de tjänster som Garantum utför i samband med att placeringen tas fram. Tredjepartsersättningen ska bland annat täcka Garantums kostnader för arbetet med produktframtagning, produktgodkännande, målgruppsbestämning, distribution, marknadsföring, administration, riskhantering, prissättning, andrahandsmarknad, rapportering samt bevakning/administration av vinstsäkring, omstrukturering, kuponger, förtida inlösen och förfall. Nivån kan uppgå till maximalt 1,2 procent av nominellt belopp per löptidsår och för placeringar som är längre än fem år kan den maximalt uppgå till totalt 6 procent. Nivån fastställs i samband med att Garantum efter teckningsperiodens slut gör en slutupphandling av villkoren. För de placeringar som gavs ut mellan 2019 och 2023 låg den genomsnittliga tredjepartsersättningen på 0,99 procent per löptidsår. I tredjepartsersättningen ingår även den del av tredjepartsersättningen som Garantum betalar vidare till den rådgivarfirma som utfört rådgivning i samband med förmedling av placeringen. Om investeraren har en nettodepå betalas denna tredjepartsersättning istället till investerarens depå i form av en rabatt.

Vid investering i en strukturerad produkt arrangerad av Garantum tillkommer normalt ett courtage. Courtaget bestäms av den som förmedlar placeringen och enligt Garantums prislista uppgår courtaget för närvarande till 2 procent av nominellt belopp för placeringar med löptider kortare än 5 år, 2,5 procent för löptider som är fem år eller längre och 3 procent för löptider som är sex år eller längre. Courtaget tillfaller normalt den rådgivarfirma som förmedlat affären och Garantum uppbär då betalningen för rådgivarfirmans räkning. Courtage som tas ut i samband med försäljning på andrahandsmarknaden eller diskretionär portföljförvaltning tillfaller Garantum. Courtage anges i informationsbroschyren samt tillhörande teckningsanmälan.