Start / Strukturerade produkter/ Så fungerar det / Kostnader
Allt du behöver veta om kostnaderna
Strukturerade produkter har inga löpande kostnader som belastar produkten under löptiden. Istället betalar du en teckningskostnad och ett courtage, som täcker alla omkostnader under hela produktens löptid, vanligtvis fem till sex år.
Teckningskostnad
Teckningskostnaden är inkluderad i priset för placeringen och täcker kostnader för produktion, administration och distribution hos emittenten (producenten). I denna kostnad ingår även en tredjepartsersättning till Garantum, som täcker våra kostnader för produktframtagning, distribution och andra tjänster kopplade till placeringen. För produkter som emitterats mellan 2019 och 2023 låg tredjepartsersättningen i genomsnitt på cirka 1 procent per löptidsår. För varje placering anges teckningskostnaden tydligt i faktabladet (KID) och informationsbroschyren.
Courtage
Courtaget tas ut separat och är för närvarande 2–3 procent av det nominella beloppet, beroende på produktens löptid. Courtage används för att täcka kostnader för rådgivning och förmedling av placeringen.
Fördjupad information
Vill du veta mer om hur kostnaderna beräknas kan du läsa mer här.
Om teckningskostnaden
Teckningskostnaden är en indirekt kostnad som är inbakad i placeringens pris. Vid en emission av strukturerade produkter tar placeringens producent (emittent) fram ett faktablad (KID, Key Information Document) och slutliga villkor som innehåller teckningskostanden samt en komplett beskrivning av placeringen och de bindande placeringsvillkoren. Teckningskostnaden ska täcka producentens kostnader för bland annat produktion, administration, distribution och riskhantering av placeringen. Information om teckningskostnaden och kostnaders effekt på avkastningen finns angivet i informationsbroschyren och i faktabladet som även innehåller simulerade resultatscenarier. Avkastningspotentialen som beskrivs i informationsbroschyren är efter alltid efter teckningskostnad.
I teckningskostnaden ingår en tredjepartsersättning som Garantum erhåller från producenten. Nivån på tredjepartsersättningen bestäms utifrån ett bedömt pris för de tjänster som Garantum utför i samband med att placeringen tas fram. Tredjepartsersättningen ska bland annat täcka Garantums kostnader för arbetet med produktframtagning, produktgodkännande, målgruppsbestämning, distribution, marknadsföring, administration, riskhantering, prissättning, andrahandsmarknad, rapportering samt bevakning/administration av vinstsäkring, omstrukturering, kuponger, förtida inlösen och förfall. Nivån kan uppgå till maximalt 1,2 procent av nominellt belopp per löptidsår och för placeringar som är längre än fem år kan den maximalt uppgå till totalt 6 procent. Nivån fastställs i samband med att Garantum efter teckningsperiodens slut gör en slutupphandling av villkoren. För de placeringar som gavs ut mellan 2019 och 2023 låg den genomsnittliga tredjepartsersättningen på 0,99 procent per löptidsår. I tredjepartsersättningen ingår även den del av tredjepartsersättningen som Garantum betalar vidare till den rådgivarfirma som utfört rådgivning i samband med förmedling av placeringen. Om investeraren har en nettodepå betalas denna tredjepartsersättning istället till investerarens depå i form av en rabatt.
Om courtage
Vid investering i en strukturerad produkt arrangerad av Garantum tillkommer normalt ett courtage. Courtaget bestäms av den som förmedlar placeringen och enligt Garantums prislista uppgår courtaget för närvarande till 2 procent av nominellt belopp för placeringar med löptider kortare än fem år, 2,5 procent för löptider som är 5 år eller längre och 3 procent för löptider som är sex år eller längre. Courtaget tillfaller normalt den rådgivarfirma som förmedlat affären och Garantum uppbär då betalningen för rådgivarfirmans räkning. Courtage som tas ut i samband med försäljning på andrahandsmarknaden eller diskretionär portföljförvaltning tillfaller Garantum. Courtage anges i informationsbroschyren samt tillhörande teckningsanmälan.
Här hittar du informationen
Informationsbroschyr
I informationsbroschyren framgår aktuell teckningskostnad och maximal möjlig nivå för tredjepartsersättningen som fastställs i samband med en slutlig upphandling efter teckningsperiodens slut. Courtage anges informationsbroschyren samt tillhörande teckningsanmälan. Det finns även en beskrivning av kostnadernas effekter på en simulerad förväntad avkastning. Informationsbroschyrerna hittar du i aktuell emission och i marknadskurser för tidigare utgivna placeringar.
Faktablad (KID)
I faktabladet finns teckningskostnaden angiven samt kostnadernas effekter på en simulerad förväntad avkastning. I dessa beräkningar ingår teckningskostnaden vilken är inkluderad i priset du betalar för en placering.
Slutliga villkor (Final Terms)
I producentens (emittentens) slutliga villkor anges normalt teckningskostnaden och ibland anges även hur stor del som tredjepartsersättningen kan utgöra av denna teckningskostnad. Teckningskostnaden är alltid inkluderat i priset du betalar för placeringen.
Rådgivningsdokumentation
För att kunna investera i en strukturerad produkt hos Garantum krävs investeringsrådgivning. I dokumentationen som alltid signeras av investeraren redovisas samtliga kostnader.
Årlig kostnadsredovisning
Varje år får du en kostnadsredovisning från Garantum som innehåller alla direkta och indirekta kostnader som är förknippade med de produkter och investeringstjänster du har hos oss. Exempelvis kan slutlig nivå för tredjepartsersättningar, vars maximala nivåer finns angivet i informationsbroschyr och slutliga villkor, ha blivit lägre än vad som först indikerats. I kostnadsredovisningen redovisas alltid de fastställda kostnaderna vilket gör att vissa kostnader kan ha blivit lägre än det som angetts i din rådgivningsdokumentation. Du hittar din kostnadsredovisning i inloggat läge på din depå under fliken Dokument.
Läs mer om den årliga kostnadsredovisningen >
