Vår roll som specialist
på strukturerade produkter

Garantum har länge axlat rollen som en av Nordens främsta specialister av strukturerade produkter. Genom åren har vi medverkat till att våra motparter emitterat mer än 5 000 olika placeringar för att möta våra kunders unika behov och vi har belönats med många priser från olika branschorganisationer. Priser i all ära – viktigast för oss är att det vi gör medför kundnöjdhet.

Rätt placering vid rätt tillfälle

Vi säkerställer att produkterna som erbjuds är noggrant utvalda och matchar våra kunders behov och investeringsstrategier. Som specialister på strukturerade produkter är vår roll att agera som en mellanhand och samarbetspartner där vi arbetar nära tillsammans med ledande emittenter för att aktuella strukturerade produkter skräddarsys utifrån marknadens förutsättningar och investerarens mål, utan att själva vara producenter. Vårt fokus ligger på att erbjuda expertis, analysera marknadsförhållanden, och skapa tillgång till investeringsmöjligheter som annars kan vara svåra att nå för våra kunder.

Marknadsförutsättningar

Vår utgångspunkt när vi skapar strukturerade produkter är hur förutsättningarna ser ut i omvärlden. Vår Chefekonom Christer Tallbom ger oss en uppfattning om hur placeringsläget ser ut och väger bland annat in:

• Konjunkturläget
• Den ekonomiska tillväxten
• Börsvärderingar
• Ränteläge
  
  

Kundbehov

Vår marknadsuppfattning ställer vi mot kunders behov och efterfrågan. Om kunderna delar vår syn på marknadsläget finns goda förutsättningar för att våra placeringslösningar kan tillfredsställa deras behov givet att de ingår i produktens målsegment. Vad som efterfrågas i marknaden just nu:

• Marknadsexponering
• Risk
• Avkastningsprofil
• Investeringshorisont
  
  

Strukturerings­förutsättningar

Utifrån marknadsläge och kundbehov kan vi börja skapa våra placeringar. Vi är dock beroende av hur prissättningen i den finansiella marknaden ser ut:

• Ränteläge
• Kursrörlighet (volatilitet)
• Korrelationer
• Kreditspreadar
• Valutakurser

Genom att vrida och vända på olika strukturer utifrån dessa förutsättningar försöker vi ifrågasätta, tänka om och tänka nytt för att hitta den optimala kombinationen mellan olika finansiella byggstenar.

Från ax till limpa

Hela vår värdekedja omfattar gedigna processer kring produktframtagning och produktgodkännande. Därefter används våra produkter inom ramen för individanpassad rådgivning till de slutliga investerarna. Efter upphandling och slutdokumentation bevakar vi samtliga produkter fortlöpande, beräknar och publicerar kontinuerligt kursuppdateringar, tillhandahåller handel på daglig andrahandsmarknad (normalt via börsen) och slutligen avstämningar och kommunikation i samband med att löptiden tar slut.

Ett axplock ur vår vardag och vad vi gör som arrangör

• Analysera efterfrågan och kundbehov
• Analysera makroekonomiska förutsättningar
• Analysera förutsättningarna för underliggande finansiella instrument (struktureringsförutsättningar)
• Tillgång till unika avkastningsprofiler
• Tillgång till svåråtkomliga marknader och tillgångsslag
• Ta fram informations- och utbildningsmaterial
• Förhandla med emittenter
• Förhandla med optionsmotparter
• Upprätta dokumentation
• Upphandling av konkurrenskraftiga villkor
• Kvalitetssäkra motparternas avtal och dokumentation
• Prissätta på dagligt handlad börs
• Bevaka och ta fram underlag för vinstsäkring och omstrukturering
• Bevaka förfall, förtida inlösen och återbetalningar